公募基金突破6000只整數(shù)大關(guān) 10只回報(bào)率超100%
12月24日, 2019 | 作者: | 來(lái)源: 人民網(wǎng)
摘要：公募基金突破6000只整數(shù)大關(guān) 10只回報(bào)率超100%
2019年，是基金行業(yè)迎突破式改革的一年，基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)、浮動(dòng)費(fèi)率基金推出、外資開(kāi)放提速等等，這些改革正在產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響；行業(yè)發(fā)展取得顯著成果：公募基金突破6000只，分紅過(guò)萬(wàn)億元、科創(chuàng)主題基金受追捧等等，這些成就留住了更多投資者關(guān)注的目光?；鹦袠I(yè)大發(fā)展的時(shí)代漸漸走近。
1. 6000只
歷經(jīng)二十一載砥礪奮斗，我國(guó)公募基金從無(wú)到有，從弱到強(qiáng)，已經(jīng)成長(zhǎng)為服務(wù)大眾理財(cái)和百姓養(yǎng)老的專業(yè)化力量。
2019年，公募基金迎來(lái)兩個(gè)歷史性時(shí)刻：一是全行業(yè)基金數(shù)量首次突破“6000只”的整數(shù)大關(guān)。二是公募基金規(guī)模再次逼近14萬(wàn)億元。
具體來(lái)看，今年7月份，公募基金數(shù)量從6月份的5983只增長(zhǎng)至6038只，首次突破6000只大關(guān)，相較2018年年底的公募基金產(chǎn)品數(shù)量增長(zhǎng)了412只?！?000”這個(gè)數(shù)字遠(yuǎn)超A股上市公司整體數(shù)量，書(shū)寫(xiě)著公募發(fā)行市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的藍(lán)圖。而從基金業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)來(lái)看，截至今年10月份，公募基金數(shù)量達(dá)到6270只，再創(chuàng)歷史新高。
回溯基金發(fā)行歷史可以發(fā)現(xiàn)，2015年年初是基金發(fā)行數(shù)量快速增加的源頭，彼時(shí)的基金產(chǎn)品總數(shù)僅為1897只。在業(yè)內(nèi)人士的眼中，基金發(fā)行數(shù)量激增主要是因?yàn)楣善笔袌?chǎng)與債券市場(chǎng)的階段性機(jī)會(huì)、基金發(fā)行制度市場(chǎng)化改革的落地、機(jī)構(gòu)定制產(chǎn)品大量出現(xiàn)等因素的推動(dòng)。與此同時(shí)，為防止盲目申報(bào)亂象，監(jiān)管部門也在2019年針對(duì)公募產(chǎn)品審批政策的節(jié)奏進(jìn)行調(diào)整，對(duì)申報(bào)新基金提出新要求。
另一個(gè)“高光時(shí)刻”當(dāng)屬公募基金規(guī)模?；饦I(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2019年10月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司127家。其中，中外合資公司44家，內(nèi)資公司83家。公募基金資產(chǎn)合計(jì)13.91萬(wàn)億元，總體規(guī)模逼近14萬(wàn)億元。
回顧2019年，公募基金總規(guī)模節(jié)節(jié)攀升。今年2月末，公募基金總規(guī)模創(chuàng)出14.28萬(wàn)億元的歷史新高。盡管從3月份開(kāi)始，出現(xiàn)了連續(xù)4個(gè)月的下滑態(tài)勢(shì)，但7月份再度回到正增長(zhǎng)軌道。相比去年年底，2019年全年公募基金總規(guī)模依舊獲得8717億元的增長(zhǎng)。
誠(chéng)如證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿所言，證券基金行業(yè)是門“手藝活”。公募基金在規(guī)模全線增長(zhǎng)和產(chǎn)品數(shù)量再創(chuàng)新高的趨勢(shì)下，仍持續(xù)堅(jiān)持以規(guī)范、透明以及完善的制度化建設(shè)，引領(lǐng)著整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展。
前海開(kāi)源基金總經(jīng)理蔡穎接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“我們認(rèn)為，未來(lái)是中國(guó)A股市場(chǎng)的黃金十年，要大力發(fā)展權(quán)益基金，為中國(guó)的投資者和持有人、為全球投資者配置中國(guó)證券資產(chǎn)提供專業(yè)服務(wù)?！?/span>
2020年，證券基金行業(yè)將全方位對(duì)外開(kāi)放，國(guó)內(nèi)基金公司如何“與高手過(guò)招”，如何憑借專業(yè)的投資能力為客戶實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資回報(bào)，將成為全行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵命題。
2. 科創(chuàng)基金
4月22日，首批7只科創(chuàng)板基金獲批的消息引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，而這距離2月22日科創(chuàng)板基金申報(bào)的時(shí)間僅過(guò)去兩個(gè)月。在此之前，各家基金公司早就開(kāi)始為科創(chuàng)主題基金進(jìn)行籌備工作，包括投研團(tuán)隊(duì)的組建等，希望給予普通投資者參與科創(chuàng)板投資的機(jī)會(huì)。
易方達(dá)科技創(chuàng)新率先啟動(dòng)募集，單日募集破百億元拉開(kāi)了“一日售罄”的序幕，隨后，南方科技創(chuàng)新、富國(guó)科技創(chuàng)新、華夏科技創(chuàng)新等基金也跟上節(jié)奏，在發(fā)售當(dāng)日即達(dá)成10億元的“小目標(biāo)”，按基金合同規(guī)定的比例進(jìn)行配售，后續(xù)發(fā)行的第二批、第三批科創(chuàng)主題基金，也均獲得了大量資金認(rèn)購(gòu)，紛紛啟動(dòng)配售。
今年12月4日，招商科技創(chuàng)新、萬(wàn)家裕興科技創(chuàng)新等11只科創(chuàng)主題基金獲批發(fā)行，這已經(jīng)是公募基金市場(chǎng)上第四批科創(chuàng)板基金。加上前三批已經(jīng)順利成立的科創(chuàng)主題基金，公募基金市場(chǎng)上的科創(chuàng)主題基金已經(jīng)有29只。目前，部分最新獲批的科創(chuàng)主題基金已進(jìn)入發(fā)行節(jié)奏，而前三批科創(chuàng)主題基金已運(yùn)行了一段時(shí)間。
數(shù)據(jù)顯示，目前已經(jīng)成立的18只科創(chuàng)主題基金已全部實(shí)現(xiàn)正收益，目前回報(bào)率最高的基金是南方科創(chuàng)混合，該基金成立于今年5月6日，截至12月20日已經(jīng)累計(jì)取得了45.85%的回報(bào)率。除此之外，華夏科技創(chuàng)新、易方達(dá)科技創(chuàng)新等多只科創(chuàng)主題基金自成立以來(lái)也分別獲得了20%以上的回報(bào)率。
目前來(lái)看，投資者對(duì)科創(chuàng)板的投資越發(fā)理性。方正富邦基金投資總監(jiān)符健日前在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者專訪時(shí)表示：“隨著投資者對(duì)科創(chuàng)板恢復(fù)理性，整個(gè)板塊估值回落，機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)在二級(jí)市場(chǎng)按正常節(jié)奏配置科創(chuàng)板?！?/span>
3. 分紅1.08萬(wàn)億元
權(quán)益基金業(yè)績(jī)大放異彩的同時(shí)，要按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行分紅。按照相關(guān)規(guī)定，開(kāi)放式基金（不包括排除貨幣基金）欲實(shí)施分紅需要同時(shí)滿足3個(gè)條件：第一，基金當(dāng)年收益彌補(bǔ)以前年度虧損后方可進(jìn)行分配；第二，基金進(jìn)行收益分配后，單位凈值不能低于面值；第三，基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損則不能進(jìn)行分配。
這也就意味著，基金單位凈值越高，單次分紅金額越大。今年以來(lái)權(quán)益基金、可轉(zhuǎn)債基金業(yè)績(jī)集體爆發(fā)，也勢(shì)必使2019年成為公募基金分紅的大年，事實(shí)也的確如此：今年以來(lái)截至12月23日，共有1802只基金產(chǎn)品按照基金合同進(jìn)行分紅，合計(jì)分紅總額高達(dá)1154.36億元，遠(yuǎn)超去年同期的873.27億元。
值得一提的是，今年超1100億元的大手筆分紅，也將公募基金歷史分紅總額推升到1萬(wàn)億元以上?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至今年12月23日，公募基金走過(guò)21年，累計(jì)分紅總額已有1.08萬(wàn)億元，終于突破了萬(wàn)億元關(guān)口。當(dāng)然，如果把貨幣基金的7日年化收益記做分紅派現(xiàn)，這一金額將更高。
興全趨勢(shì)偏股混合、華夏紅利混合、博時(shí)主題偏股混合、銀華優(yōu)質(zhì)增長(zhǎng)混合等11只老牌公募明星產(chǎn)品在成立以來(lái)的累計(jì)分紅金額均已經(jīng)超過(guò)100億元。在股票市場(chǎng)長(zhǎng)期賺取的高回報(bào)，讓權(quán)益基金成為基金分紅中當(dāng)仁不讓的絕對(duì)主力，上述11只分紅超百億元的基金也全部是權(quán)益基金。
《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，包括普通股票型基金、偏股混合型基金和靈活配置型基金在內(nèi)，權(quán)益基金的累計(jì)分紅總額已經(jīng)達(dá)到7677.58億元，占比達(dá)到71.52%；債券基金累計(jì)分紅總額達(dá)到2488.55億元，占比僅有22.58%。
4. 中日ETF
繼2018年ETF規(guī)模大增2300億元之后，2019年，ETF規(guī)模也大有井噴之勢(shì)，成為今年公募基金市場(chǎng)的另一大特點(diǎn)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年12月17日，年內(nèi)ETF產(chǎn)品新增83只，新發(fā)規(guī)模超1600億元，總規(guī)模逼近6000億元大關(guān)。
有大型基金公司渠道負(fù)責(zé)人曾對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，非貨幣類ETF的持續(xù)爆發(fā)與股市行情有較大關(guān)系，今年以來(lái)ETF份額與凈值規(guī)模雙雙爆發(fā)，一方面說(shuō)明A股整體估值不高，不斷有資金借道ETF產(chǎn)品間接入場(chǎng)，另一方面我國(guó)公募市場(chǎng)不斷完善，投資者對(duì)指數(shù)基金的認(rèn)可程度不斷增加，基金公司對(duì)被動(dòng)投資型產(chǎn)品的布局也在積極展開(kāi)。
在存量ETF產(chǎn)品獲資金加持、增量ETF產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)行的背景下，ETF市場(chǎng)出現(xiàn)幾大顯著特征：一是頭部ETF產(chǎn)品吸金能力優(yōu)勢(shì)顯著。二是新ETF品種快速推出，例如創(chuàng)藍(lán)籌ETF、創(chuàng)成長(zhǎng)ETF、半導(dǎo)體ETF、高股息ETF、恒生中國(guó)ETF等。三是跨市場(chǎng)ETF快速上線。
值得一提的是，今年6月份，中日ETF互通正式啟航。中日ETF互通實(shí)現(xiàn)了中國(guó)ETF“走出去”和日本ETF“引進(jìn)來(lái)”，是內(nèi)地與境外ETF互通的首次探索和有益創(chuàng)新，是推進(jìn)中日證券市場(chǎng)合作和中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的重要舉措。
前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“中日互通ETF的正式上市是A股國(guó)際化的重要進(jìn)展，是A股重要的開(kāi)放措施，方便兩地投資者投資，對(duì)A股市場(chǎng)國(guó)際化具有重要意義。”
但是，狂熱背后也頻現(xiàn)隱憂，產(chǎn)品同質(zhì)化加劇、部分ETF面臨清盤、費(fèi)率戰(zhàn)致使成本被擠壓等現(xiàn)象“浮出”水面，均對(duì)行業(yè)有所影響。
事實(shí)上，在中國(guó)ETF市場(chǎng)迄今十五年的發(fā)展歷程中，多家基金公司參與其中。上交所副總經(jīng)理劉逖近日表示，十五年來(lái)，我國(guó)ETF市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步上升、產(chǎn)品類型不斷豐富、市場(chǎng)創(chuàng)新成效頻出，已成為建設(shè)多層次資本市場(chǎng)體系、助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要工具。展望2020年，ETF仍有較大發(fā)展空間?；鹦袠I(yè)應(yīng)繼續(xù)完善ETF布局和產(chǎn)品鏈、優(yōu)化基金交易機(jī)制、大力發(fā)展ETF衍生品市場(chǎng)、持續(xù)推廣投資者教育，實(shí)現(xiàn)ETF市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展。
5. 100%回報(bào)率
臨近年底，權(quán)益基金的業(yè)績(jī)盤點(diǎn)也如期展開(kāi)。與往年不同，在今年A股市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性行情中，眾多權(quán)益基金均斬獲了超高的超額收益。截至12月20日，今年以來(lái)回報(bào)率超50%的權(quán)益基金多達(dá)518只，今年業(yè)績(jī)排名前10的權(quán)益基金回報(bào)率均超過(guò)了94%（剔除分級(jí)基金，下同）。
到11月14日，廣發(fā)雙擎升級(jí)在今年以來(lái)的回報(bào)率已經(jīng)達(dá)到101.28%，成為今年以來(lái)第一只回報(bào)率超100%的權(quán)益基金。隨后，廣發(fā)雙擎升級(jí)引領(lǐng)眾多績(jī)優(yōu)權(quán)益基金凈值上漲，先后有10只績(jī)優(yōu)基金打卡“100%回報(bào)率成就”。截至12月20日，廣發(fā)雙擎升級(jí)在今年以來(lái)的回報(bào)率已有121.18%。拿下年度收益冠軍已幾乎無(wú)懸念。
值得注意的是，由該基金的基金經(jīng)理劉格菘管理的另外2只基金，廣發(fā)創(chuàng)新升級(jí)混合和廣發(fā)多元新興股票在今年以來(lái)的回報(bào)率也均超過(guò)了100%，在所有權(quán)益基金的業(yè)績(jī)排名中位居第二位和第三位。如此一來(lái)，劉格菘也極有可能一人包攬今年的權(quán)益基金收益冠亞季軍。
除上述3只基金外，還有3只權(quán)益基金目前仍保持了100%以上的回報(bào)率，分別是銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)混合、交銀成長(zhǎng)30混合和銀華內(nèi)需精選。這3只基金在持倉(cāng)上也各有特色：銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)混合重倉(cāng)了歌爾股份、京東方A等消費(fèi)電子股，交銀成長(zhǎng)30混合重配成長(zhǎng)屬性十足的科技龍頭股，銀華內(nèi)需精選對(duì)農(nóng)業(yè)周期股的配置比例相對(duì)較高。
《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至12月20日，上證指數(shù)在今年以來(lái)的累計(jì)漲幅為20.49%，但公募權(quán)益基金的年內(nèi)回報(bào)率遠(yuǎn)不止于此：公募基金市場(chǎng)上擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的409只普通股票型基金，在今年以來(lái)的平均回報(bào)率高達(dá)44.25%；擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的2221只偏股混合型基金，在今年以來(lái)的平均回報(bào)率也有34.5%。
6. 費(fèi)率浮動(dòng)
11月21日，證監(jiān)會(huì)下發(fā)批文，華泰柏瑞基金、華安基金、富國(guó)基金、國(guó)泰基金、中歐基金和興全基金等6家公司先后發(fā)聲，稱已拿到浮動(dòng)費(fèi)率基金批文。這是浮動(dòng)費(fèi)率基金暫停審批一年多后再度重啟。
目前，6家基金公司旗下的浮動(dòng)費(fèi)率基金已全部開(kāi)始發(fā)行，大概率將在年底之前成立?；鸷贤@示，“固定管理費(fèi)+業(yè)績(jī)報(bào)酬”的收費(fèi)模式成為這批基金收費(fèi)的“標(biāo)配”模式，在0.8%的固定費(fèi)率基礎(chǔ)上，如果基金的年化收益率超過(guò)8%，則將對(duì)超過(guò)8%的部分再收取20%的業(yè)績(jī)報(bào)酬。
此前，這種收費(fèi)模式在私募基金和公募專戶中運(yùn)用較多，較低的固定費(fèi)率能夠有效降低持有人的申購(gòu)費(fèi)用，業(yè)績(jī)報(bào)酬的激勵(lì)也能夠激勵(lì)基金管理人做出更高的超額收益。業(yè)內(nèi)人士紛紛表示，這次浮動(dòng)費(fèi)率基金審批的重新開(kāi)閘意義非凡，顯示出基金業(yè)將大力發(fā)展權(quán)益產(chǎn)品的決心，也希望基金公司能夠用心做好權(quán)益基金的業(yè)績(jī)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，自2013年6月27日國(guó)內(nèi)首只浮動(dòng)費(fèi)率基金成立以來(lái)，公募基金行業(yè)相繼推出了30余只浮動(dòng)管理費(fèi)基金，基金品種涵蓋權(quán)益基金、固收基金等。
從此次發(fā)行的6只浮動(dòng)管理費(fèi)率基金的名稱來(lái)看，此次獲批的基金均是采用了封閉式運(yùn)作的設(shè)計(jì)方案。其中，華泰柏瑞基金獲批的產(chǎn)品是一年持有期的，華安基金、富國(guó)基金和國(guó)泰基金獲批的產(chǎn)品是兩年持有期的，中歐基金和興全基金獲批的產(chǎn)品持有期為三年。
不過(guò)，與公募市場(chǎng)上此前封閉運(yùn)作的基金產(chǎn)品不同，這批浮動(dòng)管理費(fèi)基金每個(gè)工作日開(kāi)放申購(gòu)，但設(shè)有不同持有期，投資者只有在規(guī)定的持有期屆滿才可以贖回基金份額，持有人在到達(dá)完整的持有期后贖回，將不再收取額外的贖回費(fèi)用，只在認(rèn)購(gòu)之初按照“固定管理費(fèi)+業(yè)績(jī)報(bào)酬”的收費(fèi)模式收取費(fèi)用。
7. 外資控股
2019年，我國(guó)基金行業(yè)對(duì)外開(kāi)放按下“加速鍵”，雙向開(kāi)放的廣度、深度持續(xù)升級(jí)。
7月20日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室對(duì)外發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的有關(guān)舉措》，將原定于2021年取消基金管理公司外資股比限制的時(shí)點(diǎn)提前到2020年。
8月份，基金業(yè)協(xié)會(huì)表示，歡迎外資私募管理人在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大在華展業(yè)范圍，申請(qǐng)開(kāi)展公開(kāi)募集基金管理業(yè)務(wù)。
10月11日，證監(jiān)會(huì)明確取消基金管理公司外資股比限制時(shí)間節(jié)點(diǎn)。自2020年4月1日起，在全國(guó)范圍內(nèi)取消基金管理公司外資股比限制。
香頌資本執(zhí)行董事沈萌對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“持股比例的放寬、業(yè)務(wù)的放寬預(yù)示著中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的力度不斷加大?！?/span>
回溯外資進(jìn)軍內(nèi)地公募市場(chǎng)的發(fā)展史，17年前，首家中外合資公募基金公司獲準(zhǔn)成立，引發(fā)行業(yè)對(duì)“狼來(lái)了”的擔(dān)心。17年后的今天，我國(guó)境內(nèi)的127家基金管理公司中，中外合資公司數(shù)量達(dá)44家。
在一系列利好政策的促進(jìn)下，2019年，越來(lái)越多的“華爾街之狼”對(duì)控股公募表現(xiàn)出熱情，洋私募“私轉(zhuǎn)公”消息不斷。
首家外資相對(duì)控股公募基金誕生：今年6月份，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)深圳市招融投資控股有限公司將其持有的摩根士丹利華鑫基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓給摩根士丹利國(guó)際控股公司。摩根士丹利國(guó)際控股公司晉升為摩根士丹利華鑫基金第一大股東，持股占比44％，原大股東華鑫證券持股比例降至36％。
首家外資絕對(duì)控股公募基金即將落地：今年8月份，摩根大通旗下的摩根資管已成功競(jìng)拍上投摩根基金2%股權(quán)。如果后續(xù)交易順利，摩根資管將持有上投摩根51%的股權(quán)，成為上投摩根基金公司的絕對(duì)控股股東。上投摩根有望成為中國(guó)公募基金業(yè)首家被外資絕對(duì)控股的基金公司。
與此同時(shí)，富達(dá)、貝萊德、路博邁、領(lǐng)航、瑞銀資管等多家海外資管巨頭紛紛在今年表達(dá)對(duì)內(nèi)地公募牌照的興趣。
基金行業(yè)人士對(duì)記者表示，2020年，外資對(duì)中國(guó)投資的廣度和深度將會(huì)大幅提升，基金業(yè)也已“淡定”許多。當(dāng)前，基金行業(yè)逐漸成為資本市場(chǎng)中流砥柱，“對(duì)外開(kāi)放加速年”的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，外資進(jìn)入可能帶來(lái)的“鯰魚(yú)效應(yīng)”將為本土基金公司打開(kāi)新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇的大門。
8. 投顧試水
買方投顧的探索剛剛拉開(kāi)序幕，公募基金、券商、銀行、代銷機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的硝煙卻已四處彌漫。
10月25日，公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式開(kāi)閘，華夏基金、嘉實(shí)基金、易方達(dá)基金、南方基金和中歐基金拿下首批試點(diǎn)資格，其中，華夏基金、嘉實(shí)基金和中歐基金均通過(guò)旗下子公司開(kāi)展投顧業(yè)務(wù)。華夏財(cái)富的基金投顧服務(wù)、南方基金的全新投顧品牌“司南智投”均已上線并推出了相關(guān)基金組合方案。
12月13日，騰安基金、螞蟻基金、盈米基金等3家第三方基金銷售機(jī)構(gòu)成為投顧業(yè)務(wù)新試點(diǎn)，這也是首批獲得投顧試點(diǎn)資格的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。臨近年底，工商銀行、平安銀行積極備戰(zhàn)申請(qǐng)基金投顧試點(diǎn)的消息陸續(xù)傳出，此前，招商銀行、工商銀行和平安銀行都已推出線上智能投顧業(yè)務(wù)，根據(jù)客戶畫(huà)像推薦適合客戶風(fēng)險(xiǎn)類型的基金或組合。
業(yè)內(nèi)人士紛紛表示，銷售機(jī)構(gòu)加入投顧試點(diǎn)，有助于推動(dòng)基金銷售機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式，將收費(fèi)方式從收取申購(gòu)贖回等產(chǎn)品銷售費(fèi)用，調(diào)整為按投資者保有資產(chǎn)規(guī)模收取投資顧問(wèn)費(fèi)，為培育代表投資者利益的買方中介機(jī)構(gòu)提供條件。
目前來(lái)看，拿到基金投顧試點(diǎn)資格的幾類機(jī)構(gòu)發(fā)展投顧業(yè)務(wù)的思路已十分明晰：基金公司銷售子公司、獨(dú)立代銷機(jī)構(gòu)具備涵蓋全市場(chǎng)的基金代銷牌照，可以獨(dú)立在全市場(chǎng)基金中進(jìn)行基金組合，提供此類服務(wù)；拿下投顧試點(diǎn)的基金公司，大概率將與第三方代銷機(jī)構(gòu)合作，推出自己的投顧品牌，這樣可以間接實(shí)現(xiàn)對(duì)全市場(chǎng)基金的組合和服務(wù)。
至此，基金投顧資格已成為眾多機(jī)構(gòu)競(jìng)相爭(zhēng)取的“香餑餑”，券商、銀行相繼“官宣”表示要入局后，此前由公募基金、代銷機(jī)構(gòu)構(gòu)成的“一對(duì)一”格局也將升級(jí)成為“四國(guó)殺”。日前，多家券商在公開(kāi)報(bào)告中反復(fù)提及重視投顧隊(duì)伍組建，并向證監(jiān)會(huì)提交了基金投顧試點(diǎn)資格的申請(qǐng)材料，多家銀行也在申請(qǐng)投顧試點(diǎn)資格。
9. 百億元私募
2019年是私募行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的一年。根據(jù)中基協(xié)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，這一年，管理基金規(guī)模在100億元及以上的私募有265家，管理基金規(guī)模在50億元-100億元的有285家，全行業(yè)管理基金規(guī)模13.74萬(wàn)億元。從數(shù)量和規(guī)模來(lái)看，較2018年均有不同程度的增長(zhǎng)。
中基協(xié)發(fā)布的月度數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，截至2019年11月底，存續(xù)登記私募基金管理人24494家，較前一月存量機(jī)構(gòu)增加90家，環(huán)比增長(zhǎng)0.37%；存續(xù)備案私募基金81299只，較前一月增加649只，環(huán)比增長(zhǎng)0.80%；管理基金規(guī)模13.74萬(wàn)億元，較前一月增加492.71億元，環(huán)比增長(zhǎng)0.36%。私募基金管理人在從業(yè)人員管理平臺(tái)完成注冊(cè)的全職員工17.57萬(wàn)人，其中取得基金從業(yè)資格的員工14.06萬(wàn)人。
業(yè)內(nèi)人士表示，2019年市場(chǎng)回暖，私募基金規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，其中，科創(chuàng)板開(kāi)板引發(fā)私募基金投資熱情升溫，四季度A股和港股的小幅反彈，更是帶動(dòng)了權(quán)益類私募基金的交投熱情，引得市場(chǎng)整體資金略有增長(zhǎng)。
值得一提的是，從地域分布來(lái)看，截至2019年11月底，存續(xù)登記私募基金管理人數(shù)量注冊(cè)地分布集中在上海、深圳、北京、浙江（除寧波）、廣東（除深圳），總計(jì)占比達(dá)71.21%，略低于10月份的71.28%。當(dāng)月新登記的126家私募基金管理人中，注冊(cè)地主要集中于北京、上海、廣東（除深圳）、深圳和浙江（除寧波），數(shù)量分別為21家、17家、15家、11家和10家，占當(dāng)月新登記管理人總數(shù)的58.73%。
10. 外資私募
回顧2019年，私募基金的發(fā)展呈現(xiàn)多元化，其中，外資私募加速入場(chǎng)更是點(diǎn)燃市場(chǎng)熱情。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有22家外資私募全年備案發(fā)行近40只產(chǎn)品，產(chǎn)品總數(shù)合計(jì)超60只，策略涵蓋了股票、債券、量化、多元資產(chǎn)、FOF等多類策略。
臨近年底，外資私募發(fā)行產(chǎn)品熱情大增。截至12月中旬，已有富達(dá)國(guó)際、英仕曼、橋水等22家外商獨(dú)資私募證券投資基金管理人在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記；有3家外資私募在同一天推出了3只中國(guó)私募基金，包括瑞銀資管、野村投資、富敦投資。在此之前，11月22日霸菱投資也推出了其首只產(chǎn)品“霸菱中國(guó)A股1號(hào)私募證券投資基金”；11月12日元?jiǎng)偻顿Y者推出了第7只產(chǎn)品“元盛中國(guó)多策略一號(hào)私募證券投資基金”，惠理投資推出了第8只產(chǎn)品“惠理中國(guó)豐泰2號(hào)私募證券投資基金”。
除機(jī)構(gòu)布局之外，資金的流入也是外資對(duì)中國(guó)市場(chǎng)最真實(shí)的反應(yīng)。截至12月中旬，年內(nèi)北向資金凈流入已達(dá)3400億元，而自開(kāi)通以來(lái)，滬深港通北向資金累計(jì)凈流入達(dá)9800億元。2019年外資全年都在“買買買”，尤其是下半年A股進(jìn)入震蕩調(diào)整時(shí)，外資依然未改“掃貨”趨勢(shì)。值得注意的是，在北向資金大舉進(jìn)場(chǎng)的同時(shí)，RQFII中的A股ETF近日也出現(xiàn)大額資金申購(gòu)。
除了積極做私募業(yè)務(wù)，外資機(jī)構(gòu)也在密切關(guān)注“私轉(zhuǎn)公”、申請(qǐng)公募牌照的進(jìn)程，希望進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)和財(cái)富管理行業(yè)的布局。業(yè)內(nèi)人士表示，金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放提速，外資私募正積極爭(zhēng)取獲得首家外商獨(dú)資公募基金牌照。
截至目前，富達(dá)國(guó)際、貝萊德、路博邁等多家外資機(jī)構(gòu)都想爭(zhēng)取拔得頭籌。有消息稱，在2020年相關(guān)部門正式取消公募基金外資股比限制后，路博邁有望在2020年1月份遞交公募基金資質(zhì)申請(qǐng)材料。
一位私募人士表示，外資機(jī)構(gòu)為此做了大量準(zhǔn)備工作，包括現(xiàn)有的私募基金產(chǎn)品內(nèi)部風(fēng)控、合規(guī)、信用分析、業(yè)務(wù)流程按照公募標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，投資管理團(tuán)隊(duì)也要擁有公募基金管理經(jīng)驗(yàn)等。